Ο κολοσσός των stablecoins, Tether, κάνει μια μεγάλη κίνηση στον τομέα των δανείων εμπορευμάτων, σχεδιάζοντας να επεκτείνει τις δραστηριότητές του μετά από μια αρχική τοποθέτηση περίπου $1,5 δισεκατομμυρίου στον κλάδο.
Η Tether Holdings SA, με έδρα το Ελ Σαλβαδόρ, σκοπεύει να αυξήσει τη χρηματοδότηση για εμπόρους που ασχολούνται με το πετρέλαιο, το βαμβάκι, το σιτάρι και άλλα γεωργικά προϊόντα, σύμφωνα με τον CEO της εταιρείας, Paolo Ardoino. Η εταιρεία έχει ήδη ξεκινήσει τη χορήγηση δανείων τόσο σε παραδοσιακά δολάρια ΗΠΑ όσο και στο stablecoin της, το USDT, το οποίο είναι συνδεδεμένο με την αξία του δολαρίου.
«Θα επεκταθούμε δραματικά», δήλωσε ο Ardoino, σύμφωνα με ρεπορτάζ του Bloomberg. «Η ομάδα είναι εξαιρετικά αισιόδοξη».
Προς το παρόν, η Tether είναι πολύ μικρότερη σε σχέση με τις μεγάλες τράπεζες που συνήθως δανείζουν σε εμπόρους εμπορευμάτων. Ωστόσο, η εταιρεία έχει τεράστια έσοδα από τα αποθεματικά της, τα οποία αγγίζουν σχεδόν τα $200 δισεκατομμύρια, δίνοντάς της άφθονο ρευστό για να ανταγωνιστεί. Η χρήση του USDT για δάνεια είναι επίσης ένα πλεονέκτημα, καθώς το ψηφιακό νόμισμα κερδίζει έδαφος σε περιοχές όπως η Λατινική Αμερική, από όπου προέρχονται πολλά εμπορεύματα, όπως εξήγησε ο Ardoino.
Τα δάνεια είναι ζωτικής σημασίας για τον κλάδο των εμπορευμάτων. Οι τράπεζες παρέχουν συνήθως τα κεφάλαια που απαιτούνται για την αγορά και τη μεταφορά τροφίμων, μετάλλων, πετρελαίου και φυσικού αερίου αξίας τρισεκακατομμυρίων δολαρίων που διακινούνται παγκοσμίως.
Ωστόσο, η Tether μπορεί να αντιμετωπίσει κάποιες αντιστάσεις. Τα περισσότερα δάνεια εμπορευμάτων χρησιμοποιούν δολάρια ΗΠΑ, οπότε ορισμένες εταιρείες ενδέχεται να είναι επιφυλακτικές σχετικά με τον δανεισμό σε USDT.
Νέα μονάδα χρηματοδότησης εμπορίου λειτουργεί ξεχωριστά
Το έργο δανεισμού εμπορευμάτων υλοποιείται από το τμήμα Trade Finance της Tether, το οποίο ξεκίνησε πέρυσι. Αυτή η λειτουργία είναι διαχωρισμένη από τα αποθεματικά που υποστηρίζουν τα stablecoins της. Τον περασμένο Οκτώβριο, είχε γίνει γνωστό ότι η Tether είχε αρχίσει συζητήσεις με εταιρείες του κλάδου για ευκαιρίες δανεισμού.
Η Tether εισέρχεται σε αυτήν την αγορά αρκετά χρόνια αφότου οι παραδοσιακές τράπεζες άρχισαν να αποσύρονται από τον δανεισμό εμπορευμάτων. Μια σειρά από πτωχεύσεις εταιρειών και περιπτώσεις απάτης φόβισαν πολλούς δανειστές. Ενώ οι μεγάλες εμπορικές εταιρείες όπως η Trafigura και η Cargill μπορούν ακόμα να εξασφαλίσουν άφθονα κεφάλαια, οι μικρότερες επιχειρήσεις δυσκολεύονται να βρουν χρηματοδότηση, γεγονός που περιορίζει τις συναλλαγές τους.
Αυτό δημιούργησε χώρο για την παρέμβαση ιδιωτικών δανειστών, ειδικά για συμφωνίες σε πιο ριψοκίνδυνα μέρη όπου οι τράπεζες δεν επιθυμούν να δραστηριοποιηθούν. Αυτοί οι δανειστές συνήθως χρεώνουν επιτόκια άνω του 10% για να αντισταθμίσουν τον αυξημένο κίνδυνο.
Για την Tether και άλλους ιδιώτες δανειστές, ο δανεισμός εμπορευμάτων έχει ένα ελκυστικό χαρακτηριστικό: οι πιστωτικές γραμμές χρησιμοποιούνται ξανά και ξανά γρήγορα, οπότε οι πληρωμές τόκων έρχονται άμεσα και σταθερά. Μια τυπική διεθνής αποστολή σιταριού ή πετρελαίου διαρκεί λιγότερο από έναν μήνα από την αρχή μέχρι το τέλος.
Η άνοδος των Stablecoins οδηγεί στην διαφοροποίηση
Η ώθηση της Tether σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένου του δανεισμού, της τεχνητής νοημοσύνης και των σπορ, συμβαίνει καθώς τα stablecoins γίνονται ολοένα και πιο δημοφιλή παγκοσμίως. Αυτά τα ψηφιακά νομίσματα, συνήθως συνδεδεμένα με παραδοσιακά νομίσματα όπως το δολάριο, χρησιμοποιούνται όλο και περισσότερο για μεταφορές χρημάτων και πληρωμές. Η νομοθεσία των ΗΠΑ που ψηφίστηκε τον Ιούλιο και αφορά τα stablecoins έχει συμβάλει στην επιτάχυνση αυτής της τάσης.
Το USDT κυριαρχεί στην αγορά stablecoins με σχεδόν $184 δισεκατομμύρια σε κυκλοφορία. Δεδομένου ότι η Tether πρέπει να διατηρεί αποθεματικά ρευστών περιουσιακών στοιχείων, όπως έντοκα γραμμάτια του Δημοσίου των ΗΠΑ, για την υποστήριξη κάθε νομίσματος, κερδίζει δισεκατομμύρια κάθε χρόνο από τόκους. Όπως ανέφερε το Cryptopolitan τον περασμένο μήνα, ο Ardoino δήλωσε ότι πιστεύει πως η εταιρεία θα έχει κέρδη περίπου $15 δισεκατομμύρια το 2025. Ωστόσο, η εταιρεία δεν υποβάλλει τις οικονομικές της εκθέσεις σε ανεξάρτητο έλεγχο (audit).
Η Tether έχει αναπτύξει την δραστηριότητά της στα εμπορεύματα πέρα από τον απλό δανεισμό. Η εταιρεία κατέχει τώρα ένα από τα μεγαλύτερα αποθέματα χρυσού στον κόσμο εκτός τραπεζών και κυβερνήσεων. Αυτήν την εβδομάδα, κυκλοφόρησαν αναφορές ότι η Tether προσλαμβάνει δύο κορυφαίους traders πολύτιμων μετάλλων από την HSBC Holdings Plc.
Το stablecoin της εταιρείας που υποστηρίζεται από χρυσό, το XAUt (Tether Gold), έχει επί του παρόντος αξία περίπου $2,2 δισεκατομμυρίων, σύμφωνα με τα δεδομένα του CoinGecko.
Τον Μάρτιο, η Tether ανακοίνωσε ότι θα πληρώσει έως και $616 εκατομμύρια για να αυξήσει το ποσοστό ιδιοκτησίας της στην Adecoagro SA, μια εταιρεία της Νότιας Αμερικής που ασχολείται με τη γεωργία και την παραγωγή ενέργειας, στο 70%. Τον Απρίλιο, η Adecoagro ενέταξε στο διοικητικό της συμβούλιο τον Kyril Louis-Dreyfus, ο οποίος προέρχεται από μια γνωστή οικογένεια traders εμπορευμάτων.
📝 Σύνοψη
Η Tether, η εταιρεία πίσω από το μεγαλύτερο stablecoin USDT, πραγματοποιεί στρατηγική επέκταση στον τομέα της χρηματοδότησης εμπορευμάτων, ξεκινώντας με $1,5 δισ. σε δάνεια για εμπόρους πετρελαίου, σιταριού και άλλων αγροτικών προϊόντων. Αυτή η κίνηση, που υλοποιείται μέσω του νέου της τμήματος Trade Finance, την τοποθετεί ως ανταγωνιστή των παραδοσιακών τραπεζών, καλύπτοντας ένα κενό που δημιουργήθηκε από την αποχώρηση των τελευταίων. Ο CEO Paolo Ardoino είναι εξαιρετικά αισιόδοξος για τη δραματική επέκταση και προβλέπει κέρδη $15 δισ. το 2025 χάρη στα τεράστια αποθεματικά της. Η κίνηση αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής διαφοροποίησης που περιλαμβάνει την απόκτηση μεγάλων αποθεμάτων χρυσού (Tether Gold – XAUt) και επενδύσεις σε γεωργικές εταιρείες όπως η Adecoagro.
Συχνές Ερωτήσεις (FAQs)
Τι είναι το Trade Finance της Tether;
Είναι το νέο επιχειρηματικό τμήμα της Tether, που ξεκίνησε πέρυσι, το οποίο ασχολείται με τη χορήγηση δανείων σε εμπόρους εμπορευμάτων (όπως πετρέλαιο, σιτάρι, βαμβάκι). Αυτή η μονάδα λειτουργεί ξεχωριστά από τα αποθεματικά που υποστηρίζουν το stablecoin USDT και έχει ήδη τοποθετήσει περίπου $1,5 δισ. στον τομέα.
Πόσα κέρδη αναμένει η Tether για το 2025;
Ο CEO Paolo Ardoino αναμένει κέρδη περίπου $15 δισεκατομμυρίων για το 2025. Τα κέρδη αυτά προέρχονται κυρίως από τους τόκους που κερδίζει η εταιρεία από τα τεράστια αποθεματικά της, τα οποία διατηρεί σε ρευστά περιουσιακά στοιχεία, όπως τα έντοκα γραμμάτια του Δημοσίου των ΗΠΑ, για να υποστηρίξει το USDT.
Γιατί η Tether επενδύει στον χρυσό και την Adecoagro;
Η Tether διαφοροποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία πέρα από το USDT. Η επένδυση στον χρυσό, όπου κατέχει ένα από τα μεγαλύτερα ιδιωτικά αποθέματα στον κόσμο (μέσω του XAUt), προσφέρει σταθερότητα. Η απόκτηση πλειοψηφικού πακέτου στην αγροτική εταιρεία Adecoagro SA της Νότιας Αμερικής είναι μέρος της στρατηγικής της να αποκτήσει παρουσία σε assets του πραγματικού κόσμου (Real-World Assets) και σε περιοχές παραγωγής εμπορευμάτων.