Κύρια Σημεία της Είδησης

• Η αναμενόμενη αύξηση των επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας (BOJ) στο 0,75% ενδέχεται να στεγνώσει την παγκόσμια ρευστότητα.

• Η ενδυνάμωση του γεν και το κλείσιμο των carry trades προκαλούν έντονη νευρικότητα στις αγορές κρυπτονομισμάτων.

• Bitcoin, Ethereum και XRP καταγράφουν ήδη πτώση, καθώς οι επενδυτές φοβούνται ένα γενικευμένο sell-off λόγω της αλλαγής πλεύσης της BOJ.

Η αγορά των κρυπτονομισμάτων βρίσκεται αντιμέτωπη με μια περίοδο έντονης μεταβλητότητας, καθώς η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BOJ) προετοιμάζεται για μια ιστορική αύξηση των επιτοκίων της. Η κίνηση αυτή αναμένεται να προκαλέσει αλυσιδωτές αντιδράσεις παγκοσμίως, επηρεάζοντας άμεσα το Bitcoin, το Ethereum, το XRP και άλλα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

Η Ιστορική Στροφή της Τράπεζας της Ιαπωνίας

Για δεκαετίες, η Ιαπωνία διατηρούσε εξαιρετικά χαμηλά επιτόκια για να τονώσει την οικονομία της μέσω του φθηνού δανεισμού. Ωστόσο, ο επίμονος πληθωρισμός και η εξασθένηση του γεν ανάγκασαν την BOJ να αλλάξει στρατηγική. Οι οικονομολόγοι προβλέπουν μια αύξηση κατά 0,25%, από το τρέχον 0,5% στο 0,75% – το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων δεκαετιών.

Αν και το ποσοστό φαντάζει μικρό, σηματοδοτεί μια τεράστια αλλαγή στη νομισματική πολιτική της τρίτης μεγαλύτερης οικονομίας του κόσμου, επηρεάζοντας τις παγκόσμιες χρηματοοικονομικές ροές.

Γιατί ανησυχούν οι επενδυτές Crypto;

Τα κρυπτονομίσματα ευδοκιμούν σε περιβάλλοντα υψηλής ρευστότητας και «φθηνού χρήματος». Όταν οι κεντρικές τράπεζες προχωρούν σε σύσφιξη της πολιτικής τους, το κόστος δανεισμού αυξάνεται και η ρευστότητα περιορίζεται. Ιστορικά, τέτοιες συνθήκες οδηγούν σε ρευστοποιήσεις σε assets υψηλού ρίσκου.

Το Bitcoin είναι συνήθως το πρώτο που δέχεται το πλήγμα. Οι αναλυτές υπενθυμίζουν το 2022, όταν οι αυξήσεις επιτοκίων από τη Fed οδήγησαν την τιμή του Bitcoin από τις $60.000 κάτω από τις $20.000 σε λίγους μήνες. Ένα παρόμοιο σενάριο «de-risking» ενδέχεται να επαναληφθεί τώρα.

Το Yen Carry Trade και η Πίεση στις Τιμές

Ένα ισχυρότερο γεν μπορεί να ανατρέψει το λεγόμενο “carry trade”. Πολλοί επενδυτές δανείζονται γεν με χαμηλά επιτόκια για να επενδύσουν σε περιουσιακά στοιχεία με υψηλότερες αποδόσεις, όπως αμερικανικές μετοχές ή κρυπτονομίσματα. Μια αύξηση των επιτοκίων καθιστά αυτόν τον δανεισμό ακριβότερο, αναγκάζοντας τους επενδυτές να κλείσουν τις θέσεις τους και να πουλήσουν τα crypto τους για να αποπληρώσουν τα χρέη τους σε γεν.

Η Εικόνα της Αγοράς Σήμερα

Ήδη από τις 17 Δεκεμβρίου, η αγορά δείχνει σημάδια κόπωσης:

• Το Bitcoin διαπραγματεύεται κοντά στις $86.589 (πτώση ~1%).

• Το Ethereum υποχώρησε στα $2.834 (απώλειες άνω του 4%).

• Το XRP δέχεται πιέσεις στα $1,86 (πτώση σχεδόν 4%).

• Η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς ανέρχεται στα 2,92 τρισεκατομμύρια δολάρια.

---

Σύνοψη

Η προγραμματισμένη αύξηση των επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας (BOJ) στις 19 Δεκεμβρίου αποτελεί έναν σημαντικό μακροοικονομικό κίνδυνο για τα κρυπτονομίσματα. Η ενίσχυση του ιαπωνικού γεν απειλεί να προκαλέσει το κλείσιμο μαζικών επενδυτικών θέσεων (carry trades), γεγονός που ιστορικά οδηγεί σε απότομες διορθώσεις των τιμών του Bitcoin και των altcoins.